في أكبر سوق للأوراق المالية لاول مرة لشركة تكنولوجيا منذ ذلك الحين جوجل ( جوجل ) ، استقبلت Groupon استقبالًا حارًا يوم الجمعة على الرغم من تعثر السوق على نطاق واسع بسبب استمرار المخاوف بشأن اليونان.
شهدت خدمة الصفقات اليومية في شيكاغو أن أسهمها تكتسب أكثر من 30 في المائة في يومها الأول كشركة عامة - من المحتمل أن تسرع الطريق أمام الشركات الناشئة على شبكة الإنترنت هنا في وادي السيليكون والتي كانت تنتظر طرحها للاكتتاب العام.
قال بوب ماكوي ، نائب رئيس ناسداك الذي يشرف على الطرح العام الأولي للأسهم في البورصة ، إن هذه قائمة فاصلة.
باعت Groupon 35 مليون سهم بسعر 20 دولارًا للسهم الواحد ، حيث حددت قيمتها السوقية الأولية عند 12.7 مليار دولار. أنهت اليوم برأسمال سوقي قدره 16.5 مليار دولار. بلغت قيمة Google التي تتخذ من ماونتن فيو مقراً لها 23.1 مليار دولار عندما تم طرحها للاكتتاب العام في عام 2004.
Groupon هي ثاني أكبر خمس شركات وسائط اجتماعية يتم طرحها للاكتتاب العام ، بعد ظهور LinkedIn المثير للإعجاب في مايو. بدء تشغيل الألعاب الاجتماعية في سان فرانسيسكو زينجا ومن المتوقع أن تحذو حذوها هذا الشهر و موقع التواصل الاجتماعي الفيسبوك أوائل العام المقبل ، مع تويتر ربما ينتظر حتى عام 2013.
يأمل المسؤولون التنفيذيون في شركة Valley للتكنولوجيا وأصحاب رؤوس الأموال المغامرة في أن تتضخم موجة الاكتتاب العام على وسائل التواصل الاجتماعي ، مما يؤدي إلى اكتساح شركات التكنولوجيا الأخرى لتحقيق ثروات جديدة جنبًا إلى جنب معها.
على الرغم من أرقام Groupon القوية ، كان بعض المراقبين يميلون إلى تناول الاكتتاب العام المرتفع بجرعة من الملح. وأشاروا إلى أن الشركة باعت فقط حوالي 5 في المائة من أسهمها في العرض - وهو أسلوب العرض والطلب لزيادة قيمتها ، وبالتالي ، اختارت الشركة عدم بيعها ، وهي 600 مليون سهم متبقية. يتساءل المشككون أيضًا عن استدامة الشركة على المدى الطويل وسط انخفاض المبيعات والمنافسة المتزايدة في أعمال القسائم عبر الإنترنت.
ولكن بالنظر إلى أن ما يقرب من 200 شركة ، بما في ذلك حوالي عشرين في وادي السيليكون ، قد تقدمت للاكتتاب العام في البورصات الأمريكية لكنها لم تفعل ذلك ، لا أستطيع أن أتخيل أن هذا لا يمنحهم بعض الثقة لتحقيق قفزة من الآن وقال ماكوي نهاية العام.
ارتفعت أسهم Groupon - التي يتم تداولها في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر GRPN - بعد أن وصلت إلى السوق المفتوحة قبل الساعة 8 صباحًا بتوقيت المحيط الهادئ. افتتح السهم عند 28 دولارًا وفي ذروته تجاوز 31 دولارًا. على الرغم من انخفاضه في الساعة الأخيرة من التداول ، إلا أن علامة الإغلاق البالغة 26.11 دولارًا كانت لا تزال تمثل زيادة بنسبة 31 في المائة عن سعر الاكتتاب العام ، واكتسبت ما يقرب من 2 في المائة في التداول بعد ساعات التداول.
جعل ذلك اليوم مليارديرًا فوريًا لأندرو ماسون ، مؤسس Groupon البالغ من العمر 31 عامًا ، والذي يرتدي سترة للرأس والرئيس التنفيذي.
إريك ليفكوفسكي ، رئيس مجلس إدارة الشركة ، كان أفضل حالًا: فأسهمه البالغ عددها 129 مليونًا في Groupon تجعله ، على الورق ، يحتل المرتبة 85 في قائمة أغنى رجل في أمريكا ، وفقًا لتقديرات فوربس ، بقيمة تقارب 4 مليارات دولار.
تعتبر شركات رأس المال الاستثماري في Valley New Enterprise Associates و Accel Partners من كبار مالكي أسهم Groupon.
على الرغم من أن مسؤولي الشركة كانوا محدودين في تعليقاتهم حول أداء السهم بسبب قواعد لجنة الأوراق المالية والبورصات ، شكر ماسون في منشور مدونة المستثمرين والموظفين والعملاء. وكتب بعد أن طرحنا للاكتتاب العام ، لم أستطع أن أكون أكثر حماسًا بشأن ما ينتظرنا.
كانت مكاتب Groupon's Palo Alto ، التي يعمل بها أكثر من 100 موظف ، هادئة صباح يوم الجمعة بشكل ملحوظ. ارتدى عدد قليل من الموظفين الذين كانوا يدخلون ويخرجون من المبنى الذي لا يوصف ، عملًا كالمعتاد بينما رفضوا التعليق.
أطلقت الشركة في عام 2008 ، عبر البريد الإلكتروني للصفقات اليومية للمشتركين من التجار المحليين الذين يبيعون كل شيء من وجبات الطعام إلى التدليك إلى حقائب البريد. تأخذ Groupon جزءًا مما يدفعه الناس وتعطي الباقي للتاجر.
توسعت الشركة لتشمل أكثر من 200 سوق في 45 دولة ولكنها تحقق إيرادات أقل بكثير لكل مشترك من ذي قبل بفضل المنافسة المتزايدة.
بالإضافة إلى ذلك ، اضطرت Groupon إلى تأخير الاكتتاب العام - والإبلاغ عن إيرادات منخفضة بشكل كبير - في يوليو بعد أن أثارت لجنة الأوراق المالية والبورصات مخاوف بشأن ممارساتها المحاسبية.
قال أندرو ستولتمان ، محامي الأوراق المالية في شيكاغو الذي تقع مكاتبه على بعد ثلاثة أميال من Groupon’s ، إنه كانت هناك بعض العلامات الحمراء الكبيرة الحقيقية.
ومع ذلك ، فإن أحد أكثر العروض العامة الأولية المتوقعة والمناقشات الساخنة لهذا العام قد حصد الشركة المتعطشة للسيولة 700 مليون دولار. من المتوقع أن يؤدي ذلك إلى زيادة الانزلاق على شركات الإنترنت الأخرى التي كانت تنتظر طرح أسهمها للاكتتاب العام وسط ركود ممتد في السوق.
قال مكوي أعتقد أننا وصلنا اليوم إلى نقطة التحول.
قال المحلل المالي سام حمادة إن أداء Groupon كان جيدًا للغاية على الرغم من المخاوف الواسعة بشأن نموذج إدارتها وأعمالها ، كما سيسهل على شركات التكنولوجيا من الدرجة الثانية طرح أسهمها للاكتتاب العام.
أشار الرئيس التنفيذي لشركة PrivCo.com ، وهي شركة نيويورك التي تجمع البيانات المالية عن الشركات الخاصة ، إلى أنه في حين أن بإمكان قوة عملاقة مثل Facebook إطلاق طرح عام أولي بغض النظر عن مناخ وول ستريت ، كان الكثير من الناس ينتظرون لمعرفة ما إذا كان هذا الشيء قد تحقق. . من المؤكد أنه سيكون لديك شركات 'ب' و 'ج' تندفع للقيام بذلك.
وأضاف أنه إذا لم يؤدوا أداءً جيدًا ، فقد يؤدي ذلك إلى تدميرها للجميع.
ساهم في هذا التقرير الكاتب غاري رييس. اتصل بـ Peter Delevett على 408-271-3638. لمتابعته عبر Twitter.com/mercwiretap. اتصل بجيريمي سي أوينز على 5876-920-408. اتبعه على Twitter.com/mercbizbreak.
عناق جماعي لجروبون
فيما يلي شركات الاستثمار في وادي السيليكون التي استحوذت على حصص في Groupon:
الاستثمار المؤسسي *
أكسل بارتنرز 169.7 مليون دولار
شركة نيو إنتربرايز أسوشيتس 159.6 مليون دولار
Battery Ventures 68.5 مليون دولار
أندريسن هورويتز 41.5 مليون دولار
Greylock Partners 41.5 مليون دولار
ليتل بيركنز 41.5 مليون دولار
بحيرة سيلفر 41.5 مليون دولار
Technology Crossover Ventures 41.5 مليون دولار
* تقديرات المصدر: National Venture Capital Association، Thomson Reuters
k-9 شرطي
